根据修正后的22e财年销售预测，皮特街研究公司将Clean Teq Water Ltd的估值提升至1.83美元。
Pitt Street重新运行了该公司的相对估值模型，得出了每股1.83美元的基本情况和2.37美元的看涨情况(之前为1.65 - 2.18美元)。
此外，分析师已将22e财年的销售预期修正为860万美元的基本情况和1060万美元的看涨情况(之前为740万- 950万美元)，目标销售倍数为7.9 - 8.7倍。
该公司最近赢得了两份总价值460万美元的关键合同，有望为未来现金流带来上行潜力。
以下是研究更新的摘录:
继续赢得合同
1 q FY22 CNQ赢得了两个新的合同:1)安装300万美元HIROX工厂为国家能源服务公司(纳斯达克:NESR)团聚,油田服务提供商在中东和北非地区,和2)安装一个160万美元的EVAPX系统在处理设施在澳大利亚。
我们对HIROX项目的签署感到鼓舞，因为这标志着CNQ的HIROX技术在中东地区的首次应用。一旦工厂建立和运行，我们希望它能帮助NESR实现高水回收率。反过来，我们相信这将导致NESR积极地向中东地区的潜在客户推广HIROX，我们预计这将在近期/中期赢得更多的合同。
在蒸发器项目中，我们认为它强调了蒸发器的零液流量(ZLD)解决方案的重要性。重要的是，与传统的解决方案相比，蒸发器的能源效率更高，因为系统可以由废热提供动力和操作，因此碳足迹更低。鉴于可持续发展的推动和更严格的环境和排放法规，我们预计更多的公司将向ZLD转型。这将推动未来几年像蒸发器这样的技术得到更高的部署。
估值提升至每股1.83美元
随着CNQ的发展和技术的不断完善，我们认为试点项目和大型项目之间的联系可能会减弱，这意味着需要实地试点/测试的客户会减少。这可以缩短CNQ的销售周期，我们预计这将为其未来的现金流带来上行潜力。
根据我们修正后的22e财年销售预测，我们重新运行了我们的相对估值模型，产生了1.83美元的基本情况和2.37美元的看涨情况(之前为1.65美元- 2.18美元)。我们将22e财政年度的目标销售倍数保持在7.9倍至8.7倍。
